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MARKHAM, ONTARIO, 18 septembre 2024 – Sangoma Technologies Corporation (TSX: STC; Nasdaq: SANG) (« Sangoma » ou la « Société »), un leader de confiance dans la fourniture de solutions de Communications as a Service basées sur le cloud pour les entreprises de toutes tailles, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers du quatrième trimestre et ses états financiers consolidés audités pour l’exercice clos le 30 juin 2024.

US $000 T4 FY2024 T4 FY2023 Variation FY2024 FY2023 Variation
Revenus $60 934 $63 680 (4)% $247 284 $252 530 (2)%
Résultat brut $41 807 $42 241 (1)% $172 821 $172 791 —%
Charges d’exploitation1 $41 600 $43 708 (5)% $173 883 $175 740 (1)%
Perte nette $(1 708) $(23 630) $(8 659) $(29 026)
Perte nette par action (pleinement diluée) $(0,05) $(0,72) $(0,26) $(0,88)
EBITDA ajusté2 $11 110 $10 860 2% $42 595 $44 394 (4)%
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles $11 703 $10 855 8% $44 246 $26 487 67%
Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles en % de l’EBITDA ajusté2 105% 100% 5% 104% 60% 74%

Le chiffre d’affaires total pour l’exercice 2024 s’élevait à 247,3 millions de dollars, bien dans la fourchette guidée de 246,5 à 248,5 millions de dollars, tandis que l’EBITDA ajusté2 correspondait également aux attentes, atteignant 42,6 millions de dollars contre une fourchette guidée de 41,5 à 43,5 millions de dollars. Les revenus de services de la Société pour l’exercice ont augmenté de 1,83 % par rapport à l’exercice précédent, tandis que les revenus de produits ont diminué, principalement en raison d’une mise à l’écart de certains produits à faible marge dans le cadre de la transformation du go‑to‑market et des vents contraires macroéconomiques.

La marge brute pour l’exercice 2024 était d’environ 70 % du chiffre d’affaires, une hausse par rapport aux 68 % de l’exercice 2023, portée par un mix favorable de revenus services/produits de 82 %/18 % contre 79 %/21 % l’année précédente.

La position financière de la Société reste solide, terminant le quatrième trimestre et l’exercice 2024 avec une trésorerie nette provenant des activités opérationnelles (« flux de trésorerie d’exploitation ») de 11,7 millions de dollars et 44,2 millions de dollars respectivement, représentant une hausse de 8 % et 67 % par rapport aux périodes précédentes. La Société a clôturé l’année avec un solde de trésorerie de 16,2 millions de dollars, reflétant une progression trimestrielle robuste du flux de trésorerie d’exploitation, principalement grâce aux initiatives d’économies de coûts de l’exercice 2024 et à une gestion efficace du fonds de roulement.

La trésorerie nette provenant des activités opérationnelles en % de l’EBITDA ajusté2 pour le quatrième trimestre a atteint 105 %, conduisant la Société à terminer l’exercice à 104 %, soit une augmentation significative par rapport aux 60 % de l’exercice 2023.

Les charges d’exploitation1 étaient de 41,6 millions de dollars pour le trimestre et de 173,9 millions de dollars pour l’exercice 2024, en baisse d’environ 5 % et 1 % respectivement par rapport à la période précédente.

« Au cours de l’année écoulée, nous avons exécuté avec succès notre stratégie de transformation », a déclaré Charles Salameh, directeur général. « Ce qui me donne confiance dans notre capacité à passer en mode croissance repose sur trois éléments : (1) des finances solides et une trésorerie disponible, (2) un leader expérimenté du go‑to‑market et une équipe en place qui ont élaboré un plan de croissance redoutable, et (3) l’infrastructure sous-jacente pour les soutenir. »

Le bilan de la Société reste robuste alors qu’il continue de s’améliorer. Comme annoncé précédemment, Sangoma a remboursé une dette de 5,3 millions de dollars au quatrième trimestre, portant les remboursements totaux de dette pour le trimestre à 9,7 millions de dollars, marquant la première d’une série de paiements prévus visant à réduire la dette de Sangoma à moins de 60,0 millions de dollars d’ici la fin de l’exercice 2025, comme indiqué dans notre stratégie d’allocation de capital. Sangoma reste confortablement dans ses covenants de dette.

La perte nette était de 1,7 million de dollars pour le quatrième trimestre et de 8,7 millions de dollars pour l’exercice 2024, tandis que l’EBITDA ajusté2 est resté solide à 11,1 millions de dollars pour le trimestre et 42,6 millions de dollars pour l’année, représentant respectivement 18 % et 17 % du chiffre d’affaires total. La Société est satisfaite d’avoir autofinancé sa transformation à ce jour, y compris un total de 0,6 million de dollars liés à son initiative stratégique de planification des ressources d’entreprise (« ERP ») en 2024. Sans cet investissement, l’EBITDA ajusté2 de l’exercice aurait été de 43,2 millions de dollars.

Perspectives pour l’exercice 20253

La Société fournit des prévisions pour l’exercice 2025. Sangoma prévoit un chiffre d’affaires compris entre 250 millions et 260 millions de dollars et un EBITDA ajusté2 compris entre 42 millions et 46 millions de dollars, incluant 2,1 millions de dollars de coûts ERP ponctuels. La Société s’attend également à un chiffre d’affaires du premier trimestre compris entre 61 millions et 62 millions de dollars et un EBITDA ajusté2 de 9 millions à 10 millions de dollars.

Appel conférence

Sangoma organisera un appel conférence le mercredi 18 septembre 2024 à 17 h30 (ET) pour discuter de ces résultats. Le numéro d’accès à l’appel est le 1‑844‑763‑8274 (International +1‑647‑484‑8814). Les participants sont priés de se connecter 5 minutes avant l’heure de début prévue et de demander à rejoindre l’appel Sangoma.

1 Les charges d’exploitation comprennent les ventes et le marketing, la recherche et le développement, les frais généraux et administratifs et l’amortissement des actifs incorporels. 2 L’EBITDA ajusté est une mesure financière non IFRS utilisée par la Société pour surveiller ses performances. Veuillez consulter la section intitulée « Mesures non IFRS et réconciliation des mesures non IFRS » dans ce communiqué de presse pour savoir comment nous définissons « EBITDA ajusté ». 3 Les informations de cette section sont prospectives. Veuillez consulter la section intitulée « Déclaration de prudence concernant les informations prospectives » dans ce communiqué de presse.

À propos de Sangoma Technologies Corporation

Sangoma (TSX: STC; Nasdaq: SANG) est un fournisseur de plateforme de communications d’entreprise proposant des solutions incluant son UCaaS, CCaaS, CPaaS et ses technologies de trunking primées. La suite de communications de niveau entreprise est développée en interne ; disponible pour des déploiements cloud, hybrides ou sur site. En outre, Sangoma propose des services gérés de connectivité, de réseau et de sécurité. Partenaire de confiance en matière de communications depuis plus de 40 ans, Sangoma compte plus de 2,7 millions de sièges UC parmi une base diversifiée de plus de 100 000 clients. Sangoma a été reconnue pendant neuf années consécutives dans le Gartner UCaaS Magic Quadrant. En tant que développeur et sponsor principal des projets open source Asterisk et FreePBX, Sangoma est déterminée à stimuler l’innovation dans la technologie de communication de façon continue. Pour plus d’informations, visitez www.sangoma.com.

Déclaration de prudence concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, y compris des déclarations concernant le succès futur de notre entreprise, les stratégies de développement et les opportunités futures.

Les déclarations prospectives sont fournies dans le but de présenter les attentes et les plans actuels de la direction concernant l’avenir et les lecteurs sont avertis que de telles déclarations peuvent ne pas être appropriées pour d’autres fins. Les déclarations prospectives incluent, mais ne se limitent pas à, des déclarations relatives aux orientations de la direction sur les revenus et l’EBITDA ajusté, des déclarations relatives aux productions et flux de trésorerie futurs attendus, et d’autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Lorsqu’elles sont utilisées dans ce document, les mots tels que « pourrait », « plan », « estimer », « attendre », « intention », « peut », « potentiel », « devrait » et des expressions similaires indiquent des déclarations prospectives.

Bien que Sangoma estime que ses attentes reflétées dans ces déclarations prospectives sont raisonnables, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes et aucune garantie ne peut être donnée que les résultats réels seront conformes à ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont basées sur les opinions et estimations de la direction à la date à laquelle les déclarations sont faites, et sont soumises à une variété de risques et d’incertitudes et d’autres facteurs qui pourraient entraîner des événements ou des résultats réels différents de ceux projetés dans les déclarations prospectives.

Les lecteurs sont avertis de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, car il ne peut y avoir aucune garantie que les plans, intentions ou attentes sur lesquels elles se basent se réaliseront. Par leur nature, les déclarations prospectives impliquent de nombreuses hypothèses, risques et incertitudes connus et inconnus, tant généraux que spécifiques, qui contribuent à la possibilité que les prévisions, projections et autres événements envisagés par les déclarations prospectives ne se produisent pas. Bien que Sangoma estime que les attentes représentées par de telles déclarations prospectives sont raisonnables, il ne peut y avoir aucune garantie que ces attentes se révèlent correctes, car ces attentes sont intrinsèquement soumises à des incertitudes commerciales, économiques et concurrentielles. Certains des risques et autres facteurs qui pourraient entraîner des résultats différents de ceux exprimés dans les déclarations prospectives contenues dans le présent document comprennent, mais ne se limitent pas à, les risques et incertitudes liés aux variations de taux de change entre le dollar canadien et d’autres devises (en particulier le dollar américain), les changements technologiques, les changements de climat économique, les changements de conditions macroéconomiques, y compris (i) les pressions inflationnistes et les conditions récessionnistes potentielles, ainsi que les actions prises par les banques centrales et les régulateurs du monde entier pour réduire, limiter et traiter ces pressions et conditions, y compris toute augmentation des taux d’intérêt, et (ii) les effets de développements défavorables dans les institutions financières, y compris les faillites bancaires, qui affectent le sentiment général concernant la stabilité et la liquidité des banques, et l’impact résultant sur la stabilité des marchés financiers mondiaux en général, les risques liés à la pandémie de COVID‑19 et toute résurgence, notre capacité à identifier et à remédier efficacement aux faiblesses matérielles et aux déficiences importantes de nos contrôles internes, notre niveau actuel d’endettement et la capacité d’accumuler un endettement supplémentaire à court et à long terme ; les changements dans l’environnement réglementaire, l’imposition de tarifs, la diminution de l’importance du PSTN (tel que défini dans notre MD&A), l’amortissement de la goodwill et les nouvelles pressions concurrentielles, les troubles politiques, l’instabilité géopolitique et les tensions, ou les attaques terroristes, et les changements associés aux politiques commerciales et aux sanctions économiques mondiales, y compris, mais sans s’y limiter, en lien avec (x) le conflit en cours en Ukraine (la « Guerre russo‑ukrainienne ») et (y) tout impact, effet, dommage, destruction et/ou blessure corporelle directement ou indirectement lié aux hostilités en cours au Moyen‑Orient, et les changements technologiques affectant le développement de nos produits et la mise en œuvre de nos besoins d’affaires, y compris en ce qui concerne l’automatisation et l’utilisation de l’intelligence artificielle (« IA ») et les autres facteurs de risque décrits dans le formulaire annuel d’information le plus récemment déposé pour l’exercice clos le 30 juin 2024.

Notre guidance est basée sur l’évaluation de la Société de nombreuses hypothèses importantes, notamment :

  • La capacité de la Société à gérer les contraintes actuelles de la chaîne d’approvisionnement, y compris notre capacité à sécuriser des composants électroniques et des pièces, les fabricants pouvant livrer des quantités continues de produits finis à temps, aucune augmentation matérielle supplémentaire des coûts des composants électroniques, et aucune augmentation significative ou retard matériel des coûts d’expédition
  • La réussite de la transformation de la stratégie go‑to‑market de la Société
  • Les tendances de revenus que la Société a expérimentées en 2025 à ce jour, les tendances que nous attendons à l’avenir en 2025, l’impact de notre transformation de la stratégie go‑to‑market et l’impact des vents contraires économiques croissants à l’échelle mondiale
  • Les effets continus des facteurs macro récents tels que l’inflation, les taux d’intérêt, les récessions, les invasions ou déclarations de guerre
  • Il y a une croissance continue dans les marchés mondiaux de UCaaS et de communications cloud en général
  • Il y a une demande continue et une croissance des abonnés pour nos Services et une demande continue comme prévu pour nos Produits
  • L’impact des variations de taux de change mondiaux sur la demande de produits et services de la Société
  • La capacité des clients de la Société à poursuivre leurs opérations commerciales sans impact matériel sur leurs exigences en matière de produits et services de la Société
  • Les prévisions de revenus de l’équipe de vente interne et des partenaires de canal de la Société répondront aux attentes actuelles, ce qui est basé sur certaines hypothèses de direction, notamment la demande continue pour les produits et services de la Société, aucun retard matériel dans la réception des produits de ses fabricants contractuels, aucune augmentation supplémentaire des coûts de fabrication, de main‑d’œuvre ou d’expédition
  • Que la Société est capable d’attirer et de retenir les employés nécessaires pour maintenir le rythme actuel
  • La mise en œuvre en temps opportun de notre ERP conformément à notre budget prévisionnel

Mesures non IFRS et réconciliation des mesures non IFRS

Ce communiqué de presse contient des références à l’EBITDA ajusté, une mesure financière non IFRS. Les mesures financières non IFRS sont utilisées par la direction pour évaluer la performance de la Société et n’ont aucune signification prescrite par IFRS et ne sont donc pas comparables à des mesures similaires présentées par d’autres émetteurs. Les mesures financières non IFRS utilisées dans ce document ont été appliquées de façon cohérente. « EBITDA ajusté » signifie bénéfice avant impôts, intérêts (net), rémunération liée aux actions, amortissement (y compris les actifs à droit d’usage), amortissement, coûts de restructuration et d’intégration d’entreprise, impairment de la goodwill et variation de la juste valeur de la contrepartie payable. L’EBITDA ajusté est une mesure utilisée par de nombreux investisseurs pour comparer les émetteurs. Nous pensons que l’EBITDA ajusté est une information complémentaire utile car il fournit une indication des résultats générés par les principales activités de la Société avant de prendre en compte la façon dont elles sont financées, imposées, amorties ou dépréciées. Les investisseurs sont avertis que les mesures financières non IFRS, telles que l’EBITDA ajusté, ne doivent pas être interprétées comme une alternative au résultat net ou au flux de trésorerie déterminé conformément aux IFRS. La mesure IFRS la plus directement comparable à l’EBITDA ajusté présentée dans nos états financiers est le résultat net.

La table suivante réconcilie l’EBITDA ajusté au résultat net pour les périodes indiquées: